Přední evropský výrobce tanků KNDS zahájil přípravy na vstup na burzu. Akcie plánuje nabídnout v rámci primární veřejné nabídky (IPO) s tím, že se s nimi bude obchodovat na burzách ve Frankfurtu nad Mohanem a v Paříži. Po dokončení vstupu na kapitálové trhy se KNDS zařadí mezi hlavní veřejně obchodované konkurenty německé zbrojovky Rheinmetall a české průmyslově-technologické skupiny Czechoslovak Group (CSG).
Záměr KNDS představuje zásadní krok v transformaci podniku. Aktuální akcionáři – francouzský stát a holdingová společnost Wegmann & Co., zastupující rodinné vlastníky – nabídnou investorům 20procentní podíl. Státy si však ponechají klíčovou kontrolu: po 40 procentech akcií budou nově držet vlády Německa a Francie.
Miliardové ohodnocení a klíčové produkty
Podle agentury Bloomberg tento proces významně promění vlastnickou strukturu jedné z nejstrategičtějších zbrojovek v Evropě a fakticky z ní vytvoří francouzsko-německý společný podnik. KNDS je dalším významným hráčem v obranném sektoru, který využívá současného trendu na evropských kapitálových trzích, poháněného závazky vlád zvyšovat výdaje na obranu.
Dle zdrojů agentury Reuters by se celková hodnota společnosti mohla po transakci pohybovat kolem 15 miliard eur (více než 363 miliard Kč). Portfolio KNDS zahrnuje ikonické zbraně, jako jsou německé tanky Leopard 2 či francouzské samohybné houfnice Caesar, které hrají klíčovou roli v moderní evropské obraně.
Struktura transakce je navržena tak, aby byla zachována rovnováha mezi oběma mocnostmi. Společnost Wegmann & Co., která nyní ovládá polovinu firmy, prodá německému státu 40procentní podíl. Francouzský stát, vlastník druhé poloviny, pak v rámci IPO odprodej část svých akcií tak, aby mu rovněž zůstalo přesně 40 procent.
Německá snaha o rovnocennost
Německo za svůj podíl zaplatí částku, která převýší cenu akcií v IPO. Cena bude stanovena podle vzorce zahrnujícího obvyklou kontrolní prémii a budoucí vývoj tržní ceny. Toto uspořádání reflektuje snahu Berlína zajistit si rovnocenné postavení s Paříží. Celý proces prodeje ještě podléhá schválení rozpočtového výboru německého parlamentu.
Po vstupu na burzu bude mít skupina sídlo v Nizozemsku. Podíly vlád budou spravovat státní subjekty – za Francii společnost GIAT a za Německo státní rozvojová banka KfW. Obě instituce mají v KNDS figurovat jako dlouhodobí strategičtí akcionáři, což potvrzuje snahu evropských vlád udržet si vliv nad klíčovými bezpečnostními technologiemi.
Rekordní zakázky a pomoc Ukrajině
KNDS aktuálně působí v pěti divizích: systémy, munice, vybavení, výcvik a údržba. Kromě tanků a houfnic vyrábí obrněné transportéry, robotická vozidla či velkorážovou munici. Firmě se ekonomicky daří – loni dosáhla tržeb 4,4 miliardy eur (cca 106 miliard Kč), což je 16procentní meziroční nárůst.
Zásadní je však pohled do budoucna. Objem nevyřízených zakázek, který indikuje budoucí vytížení továren, vzrostl ke konci loňského roku na rekordních 33,1 miliardy eur z předchozích 23,5 miliardy. Podnik také úzce spolupracuje s ukrajinskou armádou a dodává techniku dalším 40 ozbrojeným silám po celém světě. V současnosti zaměstnává 11 000 lidí a plánuje další nábor i investice do výzkumu a vývoje.
Mohlo by vás zajímat
Skupina KNDS vznikla v roce 2015 fúzí francouzské firmy Nexter a německé Krauss-Maffei Wegmann (KMW). Jako nejzazší termín pro vstup na burzu byl stanoven 13. červenec, symbolicky den před francouzským státním svátkem. Technickou stránku IPO zajišťují bankovní domy Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs Group a Société Générale.
