Zatímco Evropská komise nabádá občany k vyššímu investování do evropských firem prostřednictvím kapitálového trhu, nová analýza neziskové organizace Finance Watch varuje před řadou rizik v online prostředí. Drobným investorům hrozí manipulativní design aplikací, nátlaková upozornění i pochybné rady takzvaných finfluencerů na sociálních sítích, kterým zcela chybí odborná licence či kvalifikace.
Evropská komise vybízí Evropany, aby větší část svých úspor směřovali na evropské kapitálové trhy. Nová studie však varuje, že digitální prostředí, které na ně čeká, je plné mechanismů pro ovlivňování chování (tzv. „nudging“) a triků finančních influencerů, jejichž zájmy nejsou vždy zřejmé.
Na rizika investování do finančních trhů upozornila nezisková organizace Finance Watch. Varovala, že běžní spotřebitelé vstupující na investiční trh čelí prostředí, v němž design, doporučovací systémy či krátká videa ovlivňují jejich nákupní rozhodnutí i míru podstupovaného rizika. Podle zprávy mohou nekalé online praktiky „navádět spotřebitele k rozhodnutím, která maximalizují zisk dané firmy, ale nejsou nutně v zájmu samotného spotřebitele“.
Změť temných vzorců
„Spotřebitelé, kteří chtějí investovat online, narážejí na změť takzvaných temných vzorců a pochybných rad na sociálních sítích,“ varoval Peter Norwood, vedoucí pracovník pro výzkum a prosazování zájmů ve společnosti Finance Watch. „Pokud chce EU přilákat více drobných investorů, musí odstranit legislativní mezery a zajistit trh, kterému budou moci důvěřovat,“ dodal.
Komise se snaží přimět domácnosti, aby více investovaly do evropských firem. Pomoci k vyššímu objemu financí má přispět také Unie úspor a investic.
Chybí odborná kvalifikace
Více než polovina příspěvků od finfluencerů (finančních influencerů), které organizace Finance Watch zkoumala, se na sociálních sítích prezentuje jako vzdělávací obsah. Přitom ani u jednoho z patnácti analyzovaných tvůrců nezjistila existenci formální licence či odborné kvalifikace.
Výzkumníci dále identifikovali 19 případů zavádějících nebo neověřených odborných názorů. V jednom případě platforma spojila investiční tipy spojené se jmény Warrena Buffetta a Billa Gatese, ačkoli spojitost těchto produktů s uvedenými osobnostmi byla jen velmi volná. Ve třetině případů bylo obtížné rozpoznat obchodní vztah mezi influencery a poskytovatelem finančních služeb.
Slabé varování před riziky investic
Dalším slabým místem byla varování před riziky. Až 58 procent analyzovaných příspěvků poskytovalo podle hodnocení nedostatečné informace o investičních rizicích. Na síti TikTok do této kategorie spadalo 19 z 20 zkoumaných videí.
Problém se však netýká jen sociálních sítí. Analýza se zaměřila i na to, jakým způsobem prezentují investiční možnosti banky a obchodní platformy. Odhalili 40 případů, kdy byly určité investiční možnosti zvýrazněny pomocí označení jako „nejobchodovanější“ nebo „největší skokani“. Organizace Finance Watch se domnívá, že tyto pojmy mohou uživatele navádět ke konkrétním produktům.
Stejné obavy se týkají i funkcí navržených tak, aby udržely pozornost uživatelů . Například aktualizací výkonnosti v reálném čase či neustále se měnících cen a procentuálních změn. Podle Finance Watch mohou opakovaná upozornění podněcovat investory k rychlým reakcím, namísto aby si vyhradili čas na zvážení rizik.
Od designových triků až k mladším uživatelům
Studie rovněž upozorňuje na otázku, ke komu se tento obsah dostává. Některé zkoumané příspěvky byly cíleny na nezletilé. Jedno video například vysvětlovalo, jak může patnáctiletý mladík investovat prostřednictvím svěřeneckého účtu. Jiné radilo nezletilému uživateli, aby požádal rodiče či zákonného zástupce o otevření investičního účtu na jméno dospělé osoby.
Toto zjištění přichází v citlivém okamžiku pro Brusel. Evropská komise navrhla nové nařízení o digitální spravedlnosti (KIDS Act). Tato iniciativa se zabývá omezením přístupu mladších uživatelů k sociálním sítím a vyžaduje po platformách, aby prokázaly, že jejich služby jsou přiměřené věku uživatelů.
Jen bezpečné produkty
Komise rovněž uvedla, že děti potřebují silnější ochranu před marketingem ze strany influencerů. V průzkumu zveřejněném v červenci 69 procent dětí uvedlo, že influenceři by měli dětem propagovat pouze bezpečné a vhodné produkty. Téměř polovině respondentů chybí pravidla omezující funkce, které vyvolávají v online prostředí závislost.
Předsedkyně Komise Ursula von der Leyenová ve svém projevu o stavu Unie uvedla, že návrh pravidel o digitální spravedlnosti bude předložen letos na podzim, přičemž výslovně označila design vyvolávající závislost za problém, který by měl tento širší legislativní rámec řešit.
