Bylo to nenápadné výročí, které se i tak sluší připomenout. Před deseti lety, v lednu 2013, začaly vznikat první účastnické fondy, tedy penzijní fondy nového typu s různou investiční strategií a také bez garance kladného či nulového zhodnocení v každém roce. Po deseti letech lze říct, že inflaci porážejí pouze akciové penzijní fondy.
Podle údajů Českého statistického úřadu dosáhl růst cenové hladiny v období let 2013 až 2022 celkem 34,5 procenta (polovinu z toho tvoří cenový růst loňského roku). Vyšší zhodnocení přitom vykazují jen čtyři účastnické fondy, konkrétně akciové neboli dynamické fondy finanční skupin Conseq, ČSOB, České spořitelny a Generali. Dva další jsou nastejno s inflací. Globální akciový fond Conseq vykazuje nejlepší výsledek, za deset let zhodnotil vložené peníze o 84,3 procenta.
Naopak ostatní typy fondů inflaci neporazily. Ty vyvážené vykazují zhodnocení o 11 až 28 procent, konzervativní fondy mají výnos nejvýše osm procent za deset let. Největším propadákem je KB dluhopisový účastnický fond, který od svého vzniku v říjnu 2015 znehodnotil vložené prostředky o 5,9 procenta.
Zhodnocení účastnických fondů za 10 let (v %)
| společnost | konzervativní | dluhopisový | vyvážený | akciový |
| Allianz | 8,0 | 17,3 | 34,6 | |
| Conseq | 6,7 | 22,6 | 84,3 | |
| ČS | -0,6 | 28,0 | 57,7 | |
| ČSOB | 4,6 | 6,4 | 27,9 | 59,8 |
| Generali (ČP) | 3,3 a 4,4 | 22,8 | 41,8 | |
| KB * | 0,9 | -5,9 | 11,3 | 33,8 |
| NN * | 1,7 | 5,3 | 21,9 | |
| Uniqa (Axa) | 3,4 | 1,4 | 16,85 |
Jediným „zhodnocením“ v takových případech zůstává státní příspěvek, který se v závislosti na vložené částce pohybuje od 90 do 230 korun měsíčně. Do letošního roku takto stát podporuje vklady od 300 do 1000 korun měsíčně, od příštího roku má nastat posun na pásmo 500 až 1500 korun. Lidem, kteří si spoří ve fondu méně než 500 korun měsíčně, už státní pokladna nepřidá ani korunu.
Podle aktuálních údajů na webu penzijních společností mají lidé v účastnických fondech uloženo zhruba 120 miliard korun. V současné době na českém trhu působí devět penzijních společností. Většina z nich na trhu působí již od roku 2013, jako poslední se v polovině roku 2021 přidala Rentea penzijní společnost.
Mohlo by vás zajímat
Na trhu dál fungují staré, tzv. transformované penzijní fondy z 90. let. Podle údajů Asociace penzijních společností ČR v nich k 30. září loňského roku spořilo 2,8 milionu lidí, kteří u nich měli naspořeno přes 464 milionů korun. Obliba účastnických fondů zatím zůstává nižší, peníze si do nich ukládá něco přes 1,6 milionu lidí.
David Tramba
